什么是原油期货,原油期货如何进行投资?

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  能源价格对每个人都很重要,2015年原油价格暴跌表明,关键商品价值的变化对消费者和投资者都有多重要。但对于投资者来说,现在考虑的比油价还要多。原油期货为你提供了一个从每桶WTI或布伦特原油价格波动中获利的机会,但它们的工作方式与仅仅购买石油和天然气公司股票有很大不同。下面,您将学习原油期货的基本知识,以及它们对您的投资组合的影响。
 
什么是原油期货,原油期货如何进行投资?
 
  原油期货定义
 
  原油期货是一种期货合约,在该合约中,原油买卖双方协调并同意在未来某一特定日期交付特定数量的原油。美国原油基准期货合约涉及西德克萨斯中级原油(WestTexasIntermediate),这是一种密度相对较低、含硫量相对较低、易于提炼的特殊等级原油。历史上,它在纽约商品交易所交易,因此许多交易员将该合约称为纽约商品交易所WTI原油期货。在全球范围内,布伦特原油期货的交易也很普遍,因为布伦特原油期货涉及欧洲大陆以外北海发现的不同等级的原油。
 
  原油期货合约的规范是以允许市场参与者统一交易的方式制定的。每一份合同包括1000桶原油,交货期最长可达9年。在交付月份的某个时间点,卖方必须在俄克拉荷马州库欣能源中心的管道或储存设施将石油交付给买方,并随石油的实际物理运动正式转让所有权。
 
  如何利用原油期货进行投资
 
  如你所见,原油期货的主要目的是将石油生产商与石油消费者联系起来。石油生产商可以出售与其预期未来产量相匹配的期货合约,通过这样做,他们可以有效地锁定当前价格。尽管期货合约价格每天都在变化,但当期货价格下跌时,卖方获得金融信贷,抵消了石油市场价格的下跌。例如,如果合同从每桶50美元降至49美元,那么卖方将获得1000美元的信贷,相当于1美元的下降乘以合同所涵盖的1000桶。相反,如果合同价格从50美元上升到51美元,卖方将损失1000美元,通过提高价格抵消卖方将来获得的最终收益。
 
  另一方面,需要原油作为原材料的买家,如炼油公司,可以确保他们有足够的未来供应,并锁定有利的价格。对于买家来说,期货的财务状况是相反的。上涨的价格给了他们经济上的信誉,而下跌的价格却让他们付出了代价。不过,其净效应是将实际支付的石油价格设定在买方最初签订期货合同的水平上。
 
什么是原油期货,原油期货如何进行投资?
 
  原油期货与投机
 
  投资者一般对拥有数千桶原油不感兴趣。许多交易者参与期货市场,而从不处理实际的实物交割。只要你在合约到期前平仓,你就可以从期货价格的日常波动中获得与其他参与者相同的财务收益和损失。
 
  然而,为了进行期货交易,你必须在一个经纪商那里建立一个保证金账户来处理期货交易。为了弥补潜在的损失,您还必须在账户中维持一定数量的权益。对于纽约商品交易所原油期货,当前保证金维持要求从2900美元到3400美元不等,具体取决于合同日期。如果亏损使你的保证金账户中的可用资金低于这个水平,那么你将不得不存更多的钱以保持你的期货头寸。
 
  即使你从未自己做过期货交易,也要记住,任何你投资的能源公司都有可能利用期货为自己的账户。因此,了解原油期货是如何运作的,可以让你深入了解公司股价对石油价格变化的反应。例如,一个已经卖出大部分未来产品期货的生产商不应该在油价变化时做出太大反应。然而,那些不参与期货市场的投资者在很大程度上没有受到对冲,当油价大幅波动时,他们会看到很多波动。
 
  原油期货是能源行业运作方式的组成部分。对于个人投资者来说,期货市场可能是一个风险很大的地方,但那些善于利用期货的能源公司往往可以提高利润或避免同行遭受的损失。
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