期货投资策略-美油飙涨近20%仅为稍作喘气,要求皮软累加库存量耗光难点无法解释,股票短线布油恐突现负数

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    周四(4月23日),美国原油价格飙升近20%,此前主要产油国表示,将加快实施减产计划,以缓解新皇冠疫情导致的需求骤降。但这可能不是反弹,但市场正在“呼吸”。原油价格可能再次转为负值。需求疲软、库存枯竭等根本问题尚未解决,将继续对能源价格构成压力。

    周四期货投资策略,布伦特原油期货上涨0.96美元,涨幅4.7%,结算价报21.33美元/桶;美国原油期货上涨2.72美元,涨幅19.7%,结算价报16.50美元/桶。
期货投资策略

    美国原油价格和布伦特原油价格本周波动。本周早些时候,WTI原油5月合约跌至每桶-37.63美元,这是历史上第一次,这意味着石油生产商必须向交易员支付费用,让交易员从他们手中获取石油。

    尽管布伦特原油价格隔夜跌至15.98美元/桶,为1999年以来最低水平,但尚未进入负值区间。

    提供全球能源市场分析的Vanda Insights创始人Vanda n a Hari表示,我甚至不认为这是反弹,我认为油价正在得到喘息。事实上,美国和伊朗之间的紧张局势并没有把油价提得太高。地缘政治紧张局势对市场的影响非常小。

    哈里指出,全球封锁的关键因素,是因为目前疫情继续造成损失,这将继续削弱需求,损害油价。油价下行压力依然巨大,市场情绪发生了巨大变化,特别是本周,由于持续封锁,需求情绪变得更加消极。发现疫情曲线趋于平稳的国家非常谨慎。许多国家的感染率已经回升。从本质上讲,我们看到的是一个不知道如何摆脱这种流行病和相关封锁的世界。

    澳新银行的约翰·布罗姆海德指出,特朗普总统下令海军击落伊朗炮艇的消息可能是反弹的导火索。但由于需求疲软,库存增加,形势不容乐观。

    美国总统特朗普星期三(4月22日)上午在推特上用iPhone发文,警告说他将“击沉并摧毁”伊朗炮艇。上周,伊朗伊斯兰革命卫队的11艘炮艇从美国军舰的头尾近距离驶过。特朗普的讲话标志着美国和德黑兰之间再次出现紧张局势。伊朗国防部一名官员回应说,美国应该从中东撤军。

    除非放松封锁或进一步减产,否则布油也可能降到负值

    由于许多国家仍在实施旅行限制,人们被告知呆在家里,石油需求受到严重打击。除其他因素外,航空和汽车旅行实际上已经停滞不前。需求的急剧下降导致石油供应的迅速增加,主要的储存设施很快就会枯竭。

    这对美国原油打击尤其严重,俄克拉荷马州库欣市的主要储油设施将在几周内全面投入使用。根据美国全球投资管理公司贝莱德(BlackRock)的估计,作为主要原油交易中心,该设施的储油罐可能在5月中旬达到满负荷。

    库存不足是推低WTI短期合约的主要因素之一。WTI的短期合同已于周二(4月21日)到期。WTI原油价格暴跌至负值是前所未有的。

    分析人士说,全球石油储备正在枯竭。除非短期内减产,否则有限的储油能力可能对原油价格构成压力。据他们说,t

    他的5月份甚至使WTI原油6月份期货合约价格也跌至负值。

    经济学人智库首席能源分析师基尔南表示,在可能的情况下,本周早些时候出现的负油价可能会在6月WTI合约中再次出现,原因是至少在短期内,石油储存问题继续困扰市场。

    基尔南指出,布伦特原油对储存问题的影响可能不如航运严重。布伦特原油的价格定在北海一个离海500米左右的岛屿上,那里的原油可以由油轮储存。相比之下,WTI原油位于内陆,距水500英里,这使得全球市场更难获得原油。

    投资平台eToro高级分析师Nemo Qin表示,如果不进一步减产,石油供应过剩等其他因素仍可能对布伦特原油价格构成压力。尽管欧佩克与俄罗斯等非欧佩克产油国近期达成了历史性的减产协议,但这仍不足以控制全球石油盈余。

    秦刚认为,除非全球封锁放松或达成进一步减产协议,布伦特原油期货价格也极有可能进一步下跌,短期内可能出现负价格交易。

    据报道,据估计,目前有1.6亿桶原油漂浮在海上,石油贸易商正忙着寻找替代的方式将原油储存在陆上和海上。

    石油市场供过于求,预计油价长期将保持低位

    澳新银行还表示,新冠状病毒危机造成的前所未有的需求中断,应会导致市场在短期内供过于求。预计由于许多国家都存在旅游限制,第二季度的需求损失将达到每天2000万桶甚至更高,限制期仍然是影响油价稳定的关键因素。

    世行认为,全球的存储容量正在迅速增长。美国的存储容量达到81%,下个月很可能达到满负荷。在这样的背景下,油价将长期保持低位。

    北京时间9时36分,WTI原油期货报16.98美元/桶,较昨日收盘价上涨0.11%,较昨日收盘价上涨2.91%。
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